Mas o que está por trás dessas oscilações?A verdade é que nunca dá pra ter certeza absoluta, mas analisando alguns dados, e conseguimos enxergar padrões. Por isso, hoje vamos mergulhar em alguns indicadores diferentes para entender o que realmente está acontecendo no mercado!
Acompanhar o mercado cripto pode parecer um trabalho em tempo integral. Os preços não param de oscilar, e separar o que importa do ruído pode ser um desafio.
É só olhar o Bitcoin: sua volatilidade semanal é muito maior do que a das ações tradicionais.
Movimentos bruscos de preço - para cima ou para baixo - podem ser 10 vezes maiores que no mercado tradicional. E se falamos de altcoins, a coisa fica ainda mais intensa. 🤯
Por falar em Bitcoin, bora dar uma espiadinha nele antes de começar? 👇
Enquanto a maioria das altcoins teve um fechamento mensal negativo, o Bitcoin encerrou o candle mensal de janeiro com uma valorização de 9,46%. O ativo saiu dos patamares de $93.576 e fechou na casa dos $102.429,56.
Na abertura do candle da primeira semana de fevereiro, já vimos o Bitcoin iniciar em baixa devido a algumas notícias que impactaram negativamente o mercado de renda variável.
Partindo para a análise técnica, o Bitcoin buscou a média de 100 períodos no gráfico diário.
Além disso, o ativo voltou a trabalhar dentro do padrão gráfico mencionado nas últimas semanas. A perda dessa média pode sinalizar um cenário de mais correções, levando o preço do ativo aos patamares de $89.147 a $82.720, representando uma desvalorização de 7,29% de um suporte para o outro.
Com menor probabilidade no cenário atual, uma demonstração de força e um otimismo para o mercado seria o Bitcoin voltar a trabalhar acima da marca dos $100.000.
São apenas correções normais? Alguma notícia ruim na economia? Mudanças no sentimento dos investidores?
A verdade é que nunca dá pra ter certeza absoluta, mas analisando alguns dados, e conseguimos enxergar padrões.
Por isso, hoje vamos mergulhar em alguns indicadores diferentes para entender o que realmente está acontecendo no mercado! 👇
Esse indicador mostra quantas criptos estão subindo X caindo, ajudando a identificar a tendência do mercado.
Atualmente:
👉 Se o preço está acima da média móvel, a tendência é de alta; se abaixo, é de baixa.
Como interpretar?Cripto subindo + indicador > 0,5 → acompanha o mercado.Cripto subindo + indicador < 0,5 → supera o mercado.Cripto caindo + indicador > 0,5 → está ficando para trás.
Mas atenção: isso se tratando de altcoins - o Bitcoin fica de fora!
Já estamos na altcoin season? Ainda não. Apenas 18% das altcoins superaram o Bitcoin nos últimos 90 dias—longe dos 70% que indicam uma verdadeira temporada de altcoins.
Com mais criptos surgindo, o capital está mais distribuído, por isso é importante ter uma tese sólida.
Pra ficar de olho:
Agora, vamos entender o sentimento do mercado e o que pode estar por vir.
Você provavelmente já ouviu falar do Fear & Greed Index. Ele combina dados como preços, volume, razão put/call, buscas no Google e engajamento de usuários para medir o quanto o medo ou a ganância estão controlando o mercado.
A ideia é simples:
Eu, como investidor de longo prazo, uso esse indicador apenas para entender melhor os movimentos do mercado, não para negociar.
Atualmente, o índice está em 44, o que significa medo. Mas quando atinge níveis extremos—nas zonas verde ou vermelha—geralmente indica um topo ou fundo local. Fique atento!
As taxas de financiamento mostram como os traders estão se sentindo. Se eles pagam 40% de juros para manter posições alavancadas, é um sinal forte de otimismo. Atualmente, a taxa média está em 9%, o que ainda é baixo. Quando ultrapassa 30%, é sinal de ganância excessiva, e uma desaceleração pode vir em seguida.
Os mercados são voláteis, sempre têm altos e baixos. O que importa é manter o foco no longo prazo, porque no final das contas a tendência é de alta para o mercado cripto.
O VIX, conhecido como o "termômetro do medo", mede a volatilidade esperada do mercado com base nos preços das opções do S&P 500.
As opções funcionam como seguros para grandes investidores. Quando há incertezas, esses investidores compram opções para se proteger, o que faz o VIX subir. Quando o mercado está calmo, a demanda por opções cai, e o VIX também diminui.
O VIX reflete as expectativas de volatilidade futura.
Atualmente, o VIX está em 19, o que significa:
Quando grandes players compram muitas opções, é um alerta. ❗️ Eles estão protegendo contra riscos que podem estar surgindo.
Embora o VIX meça a volatilidade do mercado de ações, isso também pode afetar as criptos, já que o mercado de cripto é mais volátil. 😉
Às vezes, os preços de um ativo podem ficar estagnados, mas os fundamentos podem mostrar oportunidades antes que o mercado perceba.
Monitoramos como o dinheiro está se movendo entre as blockchains.
Os fluxos de capital vão para onde há valor sendo criado—seja um novo app, rendimento maior ou airdrops.
Por exemplo, se você está com Arbitrum e vê 400M em saídas líquidas nos últimos 7 dias, é bom investigar, pois pode ser um sinal de alerta.
Esses fluxos mostram como o dinheiro se move no mercado. Embora existam outros fundamentos importantes, vamos focar em dois gráficos que realmente gostamos.
O Dune Index rastreia a adoção on-chain combinando três métricas principais:
Esse gráfico não indica qual blockchain lidera, mas mostra que a adoção está crescendo em várias plataformas.
Em 2021, Ethereum representava 60%, enquanto Solana tinha 4%. Hoje, Solana domina com 43%, enquanto Ethereum caiu para 16%. Isso mostra quais blockchains estão ganhando mais adoção.
O Chains GDP mede as taxas de apps em cada blockchain, indicando quanto os usuários estão gastando. Aumento das taxas sugere mais qualidade e atratividade para desenvolvedores.
Em Solana, a receita de apps passou de $300k diários para $30 milhões — um aumento de 100x.
De cada $100 gastos com taxas, $60 vão para Solana, Ethereum captura $13, e Base apenas $8. Isso revela onde a maior atividade está.
Esse indicador mostra onde os desenvolvedores estão mais incentivados a construir e onde o verdadeiro uso está ocorrendo. No final, tudo se resume à atenção — é um jogo de captar a mente dos usuários.
O crescimento do TVL e das taxas pode indicar onde a atenção está se movendo. Alguns projetos estão mostrando crescimento de TVL significativo, mas com valores baixos (geralmente abaixo de $10M), o que implica maior risco.
👉 Para reduzir o risco, prefira projetos com TVL acima de $100M, como BENQI ou Moonwell. Investigue o que está impulsionando esse crescimento (novas funcionalidades, mercados, etc.).
Cuidado, pois o crescimento de TVL pode ser "fingido" com incentivos temporários. O mesmo vale para as taxas: elas representam dinheiro real e podem ser um bom indicativo de valor, mas é importante entender o que está por trás do número.
Com todos esses indicadores de mercado em mente, a Nação Criptomaníacos é o lugar ideal para você entender as tendências e tomar decisões mais assertivas no mundo cripto.
Venha fazer parte e se preparar para os próximos movimentos do mercado!
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