Não é novidade para quase ninguém que as Criptomoedas representam um grande potencial de inovação sobre as finanças e a forma como nos relacionamos com o dinheiro, mas as métricas de análise e valoração convencionais são insuficientes para entender essa nova classe de ativos.
Provavelmente a metodologia predominante nas criptomoedas hoje seja a análise técnica gráfica, e mesmo sendo muito útil, pode ser aprimorada através dos dados públicos fornecidos pelas blockchains, que geram todos os dias uma rica, aberta e incorruptível fonte de dados, oferecendo uma perspectiva complementar.
Dessa forma, a análise de dados on-chain examina os fundamentos das Criptomoedas, para então buscar melhorar a tomada de decisão na hora de investir e até mesmo realizar operações de Trading.
Dessa forma podemos identificar se os preços estão refletindo os fundamentos, ou divergindo nos mesmos, para evitar cair em armadilhas que a euforia, opinião, e a distração que as oscilações diárias de preços podem oferecer.
Diversos são os dados e insights que as blockchains podem oferecer, mas entre eles estão:
• A posição dos principais participantes do mercado, sejam eles mineradores, corretoras, investidores institucionais ou até pequenos investidores do varejo.
• Tempo desde que as moedas foram movimentadas pela última vez, sugerindo se os investidores que estão atuando no mercado estão focados no mais longo ou curto prazo.
• Força computacional da rede, sinalizando se ela está se tornando cada vez mais ou menos robusta.
• Capitalização de mercado, fornecendo a mensuração de quão valiosa é a rede de uma criptomoeda, calculada com base na cotação atual e quantidade circulante.
• NVT (Network Value to Transactions), que define qual a relação entre o valor da rede e sua capacidade de processar transações.
• Número de endereços ativos, sinalizando se aquela criptomoeda está sendo mais ou menos demandada em uma janela de tempo específica.
Essa é uma pequena amostra do tipo de informação pode ser obtida através das blockchains, e embora nenhuma delas tenha o poder de prever o movimento dos preços de forma isolada, o entendimento de todas as partes que compõe essas redes complexas podem oferecer insights poderosos na hora de realizar os seus investimentos.
Quinzenalmente publicamos uma análise on-chain em nosso blog, onde você pode conferir de forma totalmente gratuita os principais insights que identificamos no período, ou assinar um de nossos planos para acessar análises exclusivas em vídeo e texto (inclusive de Altcoins), além de tutoriais e diversos outros serviços.
